Goldpreis steigt weiter! Sinkende US-Inflation und schwächerer Einzelhandel beflügeln auch Goldminen-Aktien!

Sehr geehrte Leserinnen und Leser,

dass wiederum erhöhte die Chancen auf einen Zinsschnitt durch die Federal Reserve. Spotgold reagierte prompt und legte bei diesen Aussichten um satte 1,1 % auf rund 2.385,- US-Dollar pro Unze zu, und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 21. April. Allein in diesem Jahr konnte der Goldpreis bereits rund 14 % zulegen, wobei die Gewinne bestimmt zum Großteil auf den Gold-Kauf der Zentralbanken zurückzuführen ist, sowie auf erhöhte geopolitische Risiken und die Nachfrage der Verbraucher in China.

Weiterer Auftrieb für Gold!

Die jüngsten US-Wirtschaftsdaten haben den Entscheidungsträgern, die in diesem Jahr mit Zinssenkungen beginnen wollen, etwas Erleichterung verschafft. Entsprechend gehen die Händler, laut dem CME FedWatch-Tool, nun davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit eines Zinsschnitts im September auf 69 % gestiegen ist. Die CPI-Daten „könnten ein früher Hinweis darauf sein, dass sich die Inflation im Laufe der Zeit abkühlen wird und die Fed ihren ersten Zinsschnitt vornehmen wird“, sagte Phillip Streible, Chefmarktstratege bei Blue Line Futures, in einer Reuters-Notiz.

Separate Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze im April stagnierten, was darauf hindeutet, dass hohe Kreditkosten und steigende Schulden die Verbraucher zu größerer Vorsicht veranlassen. Die potenzielle wirtschaftliche Schwäche würde Gold zugutekommen, das eine Absicherung gegen finanziellen Stress sein kann.

Karora Resources trotz Strom- und Wetterkapriolen auf Rekordkurs!

Neben dem Edelmetall an sich, sollte man zum Gewinne hebeln auch gute Goldproduzenten in sein Aktien-Depot aufnehmen, wie beispielsweise Karora Resources (WKN: A2QAN6) und Victoria Gold (WKN: A2PVRH).  Denn diese Unternehmen trotzen immer wieder Herausforderungen und werden von Quartal zu Quartal stärker!

Karora Resources trotz Strom- und Wetterkapriolen auf Rekordkurs!

Und wieder einmal gelang Karora Resources (WKN: A2QAN6) das für unmöglich gehaltene! Trotz einiger unvorhersehbarer Herausforderungen wie Stromausfällen und ungnädigem Wetter präsentiert sich Karora als Paradebeispiel für Effizienz und Rentabilität. Das Unternehmen hat es trotz den Widrigkeiten geschafft, seine Betriebskosten zu senken, nicht zuletzt aufgrund von zusätzlichen Nickelerlösen und seinen Cashflow zu steigern, was zu einer erheblichen Verbesserung seiner finanziellen Position geführt hat.

Obwohl die Goldproduktion gegenüber dem Vorjahr von 39.827 Unzen um 9 % auf 36.147 Unzen zurückging und sogar 10 % gegenüber den 40.295 Unzen im vorherigen Quartal, konnte Karora im Q1-2024 einen beachtlichen Anstieg der Goldverkäufe verzeichnen. Denn mit 40.343 Unzen Gold gingen 12 % mehr über den „Ladentisch“ als im Vorjahreszeitraum. Durch diese Verkäufe konnte ein Umsatz von 115,5 Mio. USD generiert werden, mit einem Nettogewinn von 2,1 Mio. USD, womit man einen neuen Quartalsrekord aufgestellt hat.

Der Produktionsrückgang gegenüber dem ersten Quartal 2023 resultierte hauptsächlich aus einem Rückgang der Tonnage um 13 % aufgrund extrem nasser Witterung und einer zweiwöchigen regionalen Unterbrechung des Stromnetzes. Wenigstens zum Teil konnten diese Widrigkeiten durch einen höheren Erzgehalt von ‚Beta Hunt‘ ausgeglichen werden.

Kosteneffizienz und Cashflow-Generierung!

Ein besonders hervorzuhebendes Merkmal ist die konsequente Senkung der Lohnstückkosten, die auf bemerkenswerte 1.285,- USD je Unze gesunken sind, nicht zuletzt aufgrund verglichen mit 1.435,- USD im Vorquartal. Diese erhebliche Effizienzsteigerung ist nicht nur ein Beweis für das Engagement von Karora für Exzellenz, sondern auch ein entscheidender Faktor für die Sicherung zukünftiger Gewinne.

Unterm Strich erreichte der Betriebscashflow 42,6 Mio. USD, was den Cash-Bestand auf gesunde 87,3 Mio. USD hievte. Die Aussichten für das Jahr 2024 bleiben vielversprechend, mit einer prognostizierten Goldproduktion zwischen 170.000 und 185.000 Unzen zu ‚All-in-Sustaining‘-Kosten zwischen 1.250,- und 1.375,- USD pro Unze.

‚Beta Hunt‘ und ‚Higginsville Mining Operations‘ aufgerüstet für neue TOP-Leistungen!

Im ersten Quartal wurden insgesamt 435.700 Tonnen mit einem durchschnittlichen Grad von 2,75 g/t Gold gemahlen, wobei die durchschnittlichen Rückgewinnungsraten 94 % betrugen und für eine Produktion von 36.147 Unzen sorgten. ‚Beta Hunt‘ trug 97 % des Durchsatzes in der ‚Lakewood-Mühle‘ im ersten Quartal 2024 bei, also insgesamt 152.900 Tonnen mit einem durchschnittlichen Gehalt von 5 g/t Gold. Das während des Quartals zurückgewonnene Gold betrug insgesamt 23.273 Unzen. Der Rest von ‚Beta Hunt‘ war der Verarbeitungsanlage ‚Higginsville‘ gewidmet, wobei ‚Beta Hunt‘ 42 % des Mühlen-Durchsatzes und ‚HGO‘ die verbleibenden 58 % bereitstellte. Auf ‚Higginsville‘ wurden 278.000 Tonnen Material mit einem durchschnittlichen Grad von 1,54 g/t Gold verarbeitet, wobei 12.732 Unzen Gold zurückgewonnen wurden.

Der Westgold Gamechager!

Doch Karoras (WKN: A2QAN6) Ambitionen gehen noch viel weiter. Die Fusion mit Westgold Resources, die Australiens größten ungehedgten Goldproduzenten schaffen wird, verspricht weitere Synergien im Volumen von mehr als 400 Mio. USD und signifikanten Wachstumschancen. Diese strategische Partnerschaft unterstreicht das Engagement beider Unternehmen für langfristigen Erfolg und bietet eine solide Grundlage für zukünftige Wertschöpfung.

Fazit: Mega-Merger mit Westgold: der nächste Meilenstein für das Unternehmen!

Insgesamt ist Karora Resources (WKN: A2QAN6) ein leuchtendes Beispiel dafür, wie Unternehmen selbst in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit durch Effizienz, Rentabilität und strategische Entwicklung erfolgreich sein können. Mit einem klaren Fokus auf Qualität und Wachstum ist Karora optimal positioniert, um auch in Zukunft Werte für seine Aktionäre zu schaffen und sich als führender Akteur in der Goldbranche zu etablieren. Diese Fusion schafft Synergien in Höhe von mehr 440 Mio. USD und unterstreicht das Engagement beider Unternehmen für Wachstum und langfristigen Erfolg.

Das erste Quartal 2024 war für Karora Resources (WKN: A2QAN6) trotz der Widrigkeiten ein Zeitraum des Wachstums, der Rentabilität und der strategischen Entwicklung. Das Unternehmen hat seine starke Position in der Goldbranche weiter gefestigt und bleibt auf Kurs, um seine Ziele für das laufende Jahr zu erreichen. Mit einem klaren Fokus auf Effizienz, Rentabilität und Wachstum ist Karora sehr gut positioniert, um auch in Zukunft erfolgreich zu sein und weitere Werte für seine Aktionäre zu schaffen.

Victoria Gold geht auch in Q1-2024 seine Produktions- und Finanzprognose mit Vollgas an!

Mit den Ergebnissen aus dem 1.Quartal 2024 setzt Victoria Gold (WKN: A2PVRH) auch weiterhin Kurs auf das Erreichen seiner erstklassigen Produktions- und Finanzziele für das Gesamtjahr und lässt sich dabei auch nicht von einem saisonal bedingten Rückgang der Goldproduktion seiner hochgradigen kanadischen ‚Eagle‘-Goldmine bremsen.

So waren die Produktions- und Verkaufsrückgänge von 21 % respektive 20 % verglichen zu Q1-2023 das Resultat niedrigerer Gehalte im Zusammenhang mit der Minensequenzierung des ‚Eagle‘-Erzkörpers sowie des Zeitpunkts der Einbringung der gestapelten Tonnen Erz in der Laugung und niedrigerer Stapelraten. Anders gesagt, stellen diese saisonalen Besonderheiten branchenübliche Herausforderungen dar und können mit Blick auf die kommenden und traditionell stärkeren Quartale vielmehr als Beschleunigungsmoment für Victoria Golds (WKN: A2PVRH) unwiderstehlichen Wachstumskurs betrachtet werden. Das zeigt sich unter anderem auch eindrucksvoll in den satten 29.580 respektive 30.491 Unzen Gold, die trotz dieser Herausforderungen in Q1-2024 produziert bzw. verkauft wurden und zu Einnahmen von sehr respektablen rund 83 Mio. CAD führten.

Ein weiteres Ausrufezeichen hinter seine Power, setzte Victoria Gold mit der ‚Eagle‘-Mine-Erz-Produktion von sehr guten 1,9 Millionen Tonnen wie auch mit den 2,0 Millionen Tonnen Erz, die in Q1-2024 in der Haufenlaugungsanlage aufgestapelt wurden und mit einem Durchschnittsgehalt von 0,63 g/t Au zu Buche schlagen.

Victoria Gold – Power-Prognose für 2024 auf unverändert hohem Niveau!

Die viel wichtigere Randnotiz, die Victoria Golds (WKN: A2PVRH) einzigartige Dynamik eindrucksvoll unterstreicht, besteht darin, dass die Erz-Stapelung in den Sommermonaten traditionell am stärksten ist und die Goldproduktion in der zweiten Jahreshälfte im Allgemeinen nach oben schießt. Anders gesagt, läuft Victoria Golds Motor schon längst auf Hochtouren, um das Beschleunigungsmoment mit gezieltem Anlauf zur vollen Entfaltung zu bringen und sowohl die unveränderte Produktionsprognose von phänomenalen 165.000 bis 185.000 Unzen Gold zu erreichen wie auch den ‚All-In‘-Kostenrahmen von schmalen 1.450,- bis 1.650,- USD pro verkaufter Unze Gold einzuhalten.

Für weiteres nachhaltiges und dynamisches Wachstum werden zudem die 15 Mio. CAD (11 Mio. USD) sorgen, die für die Erweiterung des Haufenlaugungspads eingesetzt werden ebenso wie die 10 Mio. CAD (8 Mio. USD), die Victoria Gold für weitere erfolgreiche Explorationen investieren wird.

Hinzu kommt ein geplantes Betriebskapital (ohne Abraumbeseitigung) von fetten 30 Mio. CAD (23 Mio. USD), das vor allen zur Erneuerung der mobilen Ausrüstung und für die Erneuerung fester Wartungseinrichtungen verwendet werden soll, womit sich Victoria Gold letztlich noch robuster und zukunftssicherer aufstellt.

Positiver Cashflow bringt zusätzlichen Schwung in die Finanzen!

Die geringere Produktion und der Rückgang beim Verkauf von Goldunzen stellten in Q1-2024 eine gewisse Herausforderung für Victoria Gold (WKN: A2PVRH) Finanzergebnisse dar. So lag der Bruttogewinn von 8,977 Mio. CAD unter den rund 20,9 Mio. CAD aus Q1-2023. Auch der bereinigte Nettoverlust von 8,97 Mio. CAD (0,13 CAD/Aktie auf unverwässerter Basis) ist verglichen zum Gewinn von 983.000,- CAD aus dem Vergleichsquartal 2023 zweifelsohne die Folge schwächerer Produktion und Verkaufs.

Dem gegenüber steht jedoch ein phänomenal sprudelnder freier Cash Flow von 7,1 Mio. CAD vor Betriebskapital bzw. 13,4 Mio. CAD nach Abzug des Betriebskapitals. Weiterhin konnte Victoria Gold (WKN: A2PVRH) seine Schulden um sensationelle 3,6 Mio. CAD verringern und verfügte zum 31.03.2024 über liquide Mittel von fetten 28,5 Mio. CAD. 

Hinzu kommt, dass der kraftstrotzende kanadische Goldmarkt-Player zum Ende des ersten Quartals mit einem Betriebskapital von fantastischen 148,1 Mio. CAD verglichen zu Q1-2023 nicht nur eine Million CAD mehr hatte, sondern damit auch finanziell mächtig gut ausgestattet ist. Das gilt übrigens auch für das Gesamtvermögen von etwas mehr als 1,035 Mrd. CAD, was ein leichtes Plus zu den 1,016 Mrd. CAD aus Q1 2023 darstellt.

Fazit: Finanziell bestens bestückt für kommende starke Quartale!

Wenn der Goldpreis weiter steigt und die Wirtschaft weiterhin von Unsicherheiten geprägt ist, können Anleger auf Karora Resources (WKN: A2QAN6) und Victoria Gold (WKN: A2PVRH) setzen, um von seinen robusten Leistungen und seinem vielversprechenden Potenzial zu profitieren. Alles in allem ist Victoria Gold (WKN: A2PVRH) in Sachen Cash Flow und Cash Polster bestens bestückt, um die nächsten drei Quartale des laufenden Jahres mit voller Explorations-, Produktions- und Entwicklungs-Power anzugehen.

Genau diesen Aspekt betont auch John McConnell, Präsident und CEO, von Victoria Gold, als er konstatierte, dass die Goldproduktion im ersten Quartal zwar unter dem Zielwert lag, aber man dennoch einen starken positiven freien Cashflow generieren konnte. Umso entschlossener wird Victoria Gold (WKN: A2PVRH) nun die folgenden Quartale angehen seinen Fokus dabei auf höhere Goldgehalte und höher gestapelte Erztonnagen, die vor allem in den Sommermonaten erreicht werden. Genau dieses solide Fundament bietet die dynamische Basis für eine höhere Goldproduktion, höhere Erträge, Gewinne und Cashflows bis zum Ende des laufenden Jahres! Und genau das sollte sich schon bald in einem deutlich höheren Aktienkurs niederschlagen!

Quellen: Karora Resources, Blue Line Futures, Reuters, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: Karora Resources Intro-Bild: KI generiert und bearbeitet von JS Research

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