Osisko Gold Royalties mit 94 % Cashflow-Steigerung im 1. Quartal

Der frankokanadische Förderzinsrechte-Spezialist Osisko Gold Royalties (ISIN: CA68827L1013 / TSX: OR) ist erfolgreich in das Geschäftsjahr 2018 gestartet. Wie das Unternehmen am Donnerstag mitteilte, konnte man in den ersten 3 Monaten dieses Jahres bereits 20.036 Unzen Goldäquivalent vereinnahmen und so das Vorjahresresultat nahezu verdoppeln. Außerdem blieb das Unternehmen weiterhin auf Kurs in Richtung des selbstgesteckten Jahresziels von 77.500 bis 82.500 Unzen.

Angesichts eines durchschnittlich erzielten Goldpreises von 1.329,- USD / Unze und eines mittleren Silberpreises von 17,- USD / Unze lag der Quartalsumsatz bei 125,6 Mio. CAD. Der operative Cashflow fiel dabei mit 23,3 Mio. CAD rund 94 % höher aus als im Vorjahreszeitraum. Die aus den Zuflüssen aus Förderzins- (‚Royalties‘) und Vorkaufsrechten (‚Streams‘) resultierenden Nettoeinnahmen betrugen 29,5 Mio. CAD, wobei die erzielte Marge von 91 % erneut den höchsten Wert im gesamten Metall- und Bergbausektor darstellte. Hinzu kamen weitere 2,4 Mio. CAD aus geschlossenen Abnahmevereinbarungen (‚Offtakes‘).

Der Bruttogewinn stieg gegenüber dem 1. Quartal 2017 um 37 % auf 18,7 Mio. CAD. Der Nettogewinn sankt dagegen aufgrund deutlich höherer Finanzierungskosten um 42 % auf 2,3 Mio. CAD bzw. 1 CAD-Cent pro Aktie.

Bedeutendste Ausgabe im zurückliegenden Quartal war eine 148 Mio. CAD-Investition in das fortgeschrittene ‚Eagle Gold‘-Projekt von Victoria Gold im kanadischen Yukon-Territorium, bei dem man sich u.a. für 98 Mio. CAD einen 5 %-Anteil an den künftigen Nettoschmelzerlösen sicherte. Damit kann Osisko nach der angestrebten Produktionsaufnahme im Jahr 2020 voraussichtlich mit zusätzlichen jährlichen Einnahmen von rund 10.000 Unzen Goldäquivalent rechnen.

Ansonsten kaufte das Unternehmen – https://www.youtube.com/watch?v=Hi0y8m-bHOE&t=32s – zuletzt rund 1,6 Mio. eigene Aktien zu einem Durchschnittspreis von 12,65 CAD zurück, wodurch insgesamt Kosten in Höhe von 20,3 Mio. CAD entstanden. Im April wurden zudem 32 Mio. CAD einer revolvierenden Kreditlinie getilgt. Ferner veräußerte die Gesellschaft Aktienbeteiligungen an anderen Unternehmen im Wert von 25,6 Mio. CAD, wodurch man einen Kursgewinn von 15,5 Mio. CAD realisierte.

Zum Stichtag 30. April standen der Gesellschaft Barmittel in Höhe von 205 Mio. CAD sowie zusätzliche Aktienbeteiligungen im Wert von 382 Mio. CAD zur Verfügung.

„Obwohl das aktuelle Umfeld im globalen Metall- und Bergbausektor nach wie vor herausfordernd ist, hatte Osisko einen sehr guten Start in das Jahr und konnte die Akquisition der ‚Eagle Gold‘-Royalty ankündigen und abschließen, was unser kanadisch ausgerichtetes Portfolio weiter stärkt“, erklärte Osiskos Chairman und CEO Sean Roosen. Auch sorge der gewählte Wertschöpfungsansatz, bei dem man sowohl in kurz- als auch in langfristige Anlagemöglichkeiten investiere, dafür, dass man sich weiter darauf konzentriere, die richtigen Gelegenheiten für Osisko und seine Aktionäre zu finden. Mit fast 1 Milliarde CAD an zur Verfügung stehenden finanziellen Kapazitäten sei man zudem hervorragend aufgestellt, um weiterhin die Chancen zu nutzen, die sich im aktuellen Marktumfeld böten. Man prüfe derzeit aktiv entsprechende Möglichkeiten.

„Zusätzlich zu unserer finanziellen Kapazität diskutieren wir kontinuierlich mit anderen Kapitalgebern im globalen Metall- und Bergbausektor, um strategische Beziehungen und Allianzen zu entwickeln, um unsere Kapazitäten weiter zu verbessern, unsere Auswahl an Finanzprodukten zu erweitern und unseren Bergbau-Partnern komplette Finanzierungslösungen anzubieten“, führte Roosen die derzeitige Strategie seines Unternehmens weiter aus.

Im Zuge der Präsentation der Quartalsergebnisse gab man außerdem noch die Höhe der Dividende für das laufende 2. Quartal bekannt, die erneut 5 CAD-Cents pro Aktie betragen soll. In den USA ansässige Aktionäre erhalten ihre Ausschüttung dabei auf USD-Basis zu dem am 29. Juni von der Bank of Canada ermittelten Tageskurs. Des Weiteren haben kanadischen und US-amerikanische Aktionäre nach wie vor die Möglichkeit, statt der für den 16. Juli angesetzten Barauszahlung den Wiederanlageplan (‚Dividend Reinvestment Plan‘) der Gesellschaft zu nutzen und dadurch zusätzlichen Osisko-Aktien mit einem 3 %-igen Abschlag auf den 5-Tages-Durchschnittskurs vor dem Ausschüttungstermin zu erwerben.

„Wir freuen uns, unsere 15. Dividendenzahlung in Folge zu erklären“, so CEO Roosen. Man sei stolz darauf, seit der Gründung des Unternehmens im Jahr 2014 insgesamt schon 62,9 Mio. CAD an die Osisko-Aktionäre ausgeschüttet zu haben.

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